Abbiamo ancora vivo il ricordo dell’enorme polemica che si creò circa un anno fa, all’inizio dell’epidemia da Coronavirus, quando sia il ministro delle finanze olandese Wopke Hoekstra che il Premier olandese Mark Rutte, attaccarono ferocemente i Paesi dell’Europa meridionale, che stavano vivendo momenti drammatici, in riferimento all’emissione dei Corona Bond, creando così la giornalistica suddivisione della UE in  “Paesi Virtuosi” e “Paesi non Virtuosi”. I giornali italiani ed i Social si scatenarono, scrivendo che in realtà l’Olanda predicava bene ma razzolava male, essendo essa stessa un autentico paradiso fiscale, ma a dire il vero nessuno di loro dava una reale motivazione di queste affermazioni. In effetti se guardiamo le aliquote fiscali applicate ai cittadini olandesi,  così non è, ma è anche vero che nell’attuale contesto fiscale internazionale le Holding olandesi, hanno ancora un certo fascino per i professionisti del tax planning. Non a caso sono ancora tanti i gruppi internazionali che hanno creato o spostato le loro Holding in Olanda, e ne abbiamo parlato in altri 2 articoli di questo blog ” Lo Spritz parlerà olandese “e “Mediaset sposta la sede in Olanda”. Questo argomento lo abbiamo affrontato nel nostro libro ESTERO SICURO che potete trovare in vendita su Amazon e nei principali e-book store.  All’interno, tra gli altri argomenti, abbiamo spiegato i principi della pianificazione fiscale internazionale e perchè creare una Holding, non è assolutamente una operazione costosa, non quindi di esclusiva prerogativa dei grandi gruppi, ma anche destinata alle PMI. Il prsupposto è quello che l’intera pianificazione sia affidata ad un professionista esperto del settore. Ma prima di addentrarci sulle questioni tecniche, ripassiamo un pò di storia. Il fenomeno delle Holding Olandesi nasce negli anni 80, con un meccanismo conosciuto agli addetti ai lavori come  “Double Irish with Dutch sandwich“.Era uno schema di pianificazione fiscale che vedeva l’Olanda come sede di Holding che a loro volta trasferivano dividendi nelle Antille Olandesi. Con questa operazione si riusciva a trasferire gli utili in un Paradiso Fiscale pagando delle imposte irrisorie. Ormai il ” panino irlandese/olandese” è stato ampiamente scoperto e bannato dalla comunità internazionale, ma nonostante ciò costituire una Holding nella terra dei tulipani ha sempre un suo perchè ! Come abbiamo scritto nel Libro ESTERO SICURO, il ruolo del professionista nella pianificazione fiscale è quello di ascoltare le esigenze del Cliente, individuare gli obiettivi che vuole perseguire e successivamente scegliere la Giurisdizione o le Giurisdizioni dove costituire la struttura societaria. Come abbiamo avuto modo di scrivere negli articoli precedenti, spesso si sceglie l’Olanda come sede di Holding capogruppo per:  l’ efficienza fiscale ma sopratutto  per la flessibilità del diritto societario ed amministrativo. Analizziamoli insieme. La BV olandese (Besloten Vennootschap) o la società a responsabilità limitata (Besloten Vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) è il tipo di società più usata in Olanda. La BV olandese è l’equivalente della GmbH tedesca della LTD in Inghilterra, della Srl in Italia o della Sro in Repubblica Ceca. La BV olandese è un veicolo societario che può adattarsi sicuramente alle esigenze di costituzione di una Holding. Come abbiamo già scritto uno dei motivi per costituire una Holding in Olanda è sicuramente legato al regime fiscale favorevole all’incasso dei dividendi e delle plusvalenze provenienti da fonte estera, ma anche per la tipicità del suo impianto legislativo e per il comparto finanziario del Paese. Ma come abbiamo già scritto, il top dell’utilizzo della Holding olandese è quando si utilizza come Holding di partecipazione, detenendo il controllo di società estere in tutto o in parte. Questo perchè, come ben saprete,  la distribuzione di utili nella maggior parte dei Paesi è sottoposta ad una ritenuta d’acconto all’interno di quel paese. Oltre a questo ovviamente tali utili andranno ad essere tassati nei Paesi di residenza dei Soci, siano essi persone fisiche che giuridiche. Ma utilizzando una Holding in Olanda, grazie ai trattati fiscali siglati dal Paese, si potrà ottenere una riduzione significativa delle imposte alla fonte subite. Inoltre, utilizzando una Holding Olandese potranno creare le condizioni per differire o addirittura evitare la tassazione nel proprio degli utili distribuiti. L’ imposta sulle società in Olanda è una flat tax con 2 scaglioni di reddito: A chi segue il blog da tempo, non sarà sfuggito che percentuali di tax Rate più basse in giro per l’Europa e nel mondo se ne trovano,  ma allora perchè costituire la Holding in Olanda ? Perchè questo Paese viene additato come un Paradiso fiscale celato ? Iniziamo quindi a sparigliare le carte e scopriamo subito l’esenzione  da tassazione dei proventi da partecipazione Il requisito principale che caratterizza una Holding Olandese è la possibilità di beneficiare di una esenzione totale da tassazione per: Affinché possa applicarsi questa importante agevolazione, devono essere soddisfatte tutte le seguenti condizioni: In deroga al punto 1 occorre sottolineare come le azioni di società immobiliari qualificate possono beneficiare sempre dell’esenzione da tassazione dei proventi da partecipazione, anche se il loro possesso è inferiore al 5%. Andando avanti nell’analisi del sistema fiscale olandese, ci imbattiamo nella sua estrema facilità sia di concludere accordi con l’Autorità fiscale del Paese, e sia di chiedere degli interpelli iniziali alla stessa Autorità in modo da avere la certezza che nel futuro non ci saranno sorprese nel trattamento della tassazione sui dividenti o per quello sulle eventualy royalties. Tutto questo attraverso lo strumento dei Tax Ruling  di cui abbiamo parlato in un altro articolo del blog. Il Tax Ruling possiamo definirlo come un accordo sulla fiscalità, tra la Società e l’Amministrazione olandese. Va da se che a fronte di agevolazioni fiscali concesse, normalmente le società si impegnano a porre in essere alcune scelte: Al momento in Olanda si stipulano circa 250 accordi di Tax Ruling all’anno con tantissimi investitori, e questa disponibilità del Paese a trattare con il mondo dell’imprenditoria è ben visto dagli investitori, i quali alla fine essenzialmente chiedono: Oltre all’enorme beneficio dei Tax Ruling, l’Olanda come del resto la maggiorn parte dei Paesi del mondo, ha firmato moltissimi trattati contro le doppie imposizioni, i cui effetti sono: I trattati fiscali possono essere annullati dalle direttive UE. In particolare per i dividendi, la direttiva Madre-Figlia (201196/UE) prevede un’aliquota di ritenuta alla fonte dello 0% per i dividendi societari ammissibili pagati all’interno dell’UE. Per interessi e canoni si applica una direttiva simile. I dividendi pagati a una Holding olandese da filiali dell’UE possono beneficiare di un’aliquota di ritenuta alla fonte dello 0% nel paese in cui è situata la controllata. L’esenzione dalla ritenuta alla fonte si basa sulla direttiva Madre-Figlia, ma può variare in base al paese in base alle leggi di attuazione. Il diritto societario Come abbiamo avuto di scrivere negli altri articoli, la scelta di una Giurisdizione o del veicolo societario deve essere fatta in base ad una serie di parametri, che non necessariamente collocano la percentuale di Tax Rate al primo posto.  Infatti nel caso dell’Olanda, il diritto societario olandese,  rispetto alle leggi societarie di altri paesi è abbastanza flessibile. In particolare, per una Holding è che: Vi ricordiamo  sempre che la fiscalità internazionale è una materia complessa che deve essere affrontata con i professionisti esperti del settore, per non incorrere in reati tributari e fiscali, sia in Italia che all’estero. Affidati a Dike Consulting per la tua pianificazione fiscale o per difendere il tuo patrimonio. Questo articolo fornisce informazioni di carattere generale e non sostituisce la consulenza personalizzata. Come DIKE Cosulting ci adoperiamo insieme ai nostri partenrs internazionali a fornire sempre ai nostri Clienti le migliori soluzioni in tema di fiscalità internazionale, ma è chiaro che le norme cambiano e al loro cambiare il Cliente deve essere pronto a variare la propria strategia. Le variabili di ogni singolo caso devono essere analizzate da un consulente specializzato in fiscalità internazionale, per evitare di incorrere in reati tributari e multe salatissime. Per questo motivo sono lieto di presentarti “Estero Sicuro” – il libro che può cambiare radicalmente il tuo approccio alla fiscalità internazionale. Il libro copre una vasta gamma di argomenti, dall’analisi dei sistemi di tassazione mondiali alle strategie per difendere il tuo patrimonio. È scritto in un linguaggio accessibile, pensato appositamente per chi si avvicina per la prima volta a questa disciplina. L’acquisto del libro “Estero Sicuro” ti riserva un vantaggio esclusivo: un BONUS interno che ti garantisce uno sconto del 50% sulla tua consulenza personalizzata. Un’opportunità imperdibile per chi desidera un’assistenza mirata finalizzata a costituire una società estera e pianificare la propria fiscalità Si, voglio acquistare il libro ESTERO SICURO per conoscere i vantaggi della fiscalità estera ed ottenere il BONUS con lo sconto del 50% sul prezzo della mia consulenza personalizzata Puoi trovare il libro su Amazon e nei principali e-book store. Questo Natale, regalati o regala a chi ami la possibilità di un futuro finanziario più sicuro e parti nel un 2024 con una nuova fiscalità Ricorda, il sapere è il primo passo verso la libertà finanziaria. Scegli “Estero Sicuro” e inizia il tuo viaggio oggi!